(Tłumaczenie pomocnicze, wersja angielska jest prawnie wiążąca)
- Warburg Pincus ogłasza dobrowolną publiczną ofertę przejęcia skierowaną do wszystkich akcjonariuszy PSI po cenie 45,00 EUR za akcję w gotówce, co stanowi atrakcyjną premię w wysokości 84% w stosunku do niezakłóconej ceny zamknięcia akcji i 63% w stosunku do niezakłóconej średniej ceny akcji ważonej wolumenem z trzech miesięcy – obie na dzień 8 października 2025 r.
- PSI z zadowoleniem przyjmuje nowego partnera strategicznego, który przyspieszy rozwój i wzrost firmy na globalnym rynku oprogramowania dla energetyki i przemysłu, a także jej transformację w kierunku oprogramowania jako usługi (SaaS) i rozwiązań cloud-native.
- Zarząd i rada nadzorcza PSI popierają ofertę.
- Warburg Pincus zabezpieczył już 28,5% całkowitego kapitału zakładowego spółki PSI od jej głównych akcjonariuszy.
- E.ON zachowa 17,77% udziałów w PSI i będzie nadal wspierać PSI jako inwestor strategiczny.
Berlin, 13 października 2025 r. – PSI Software SE („PSI” lub „Spółka”) (Prime Standard, ISIN: DE000A0Z1JH9, symbol giełdowy: PSAN), wiodący globalny dostawca oprogramowania energetycznego i przemysłowego do sterowania i optymalizacji złożonych systemów i procesów, oraz Zest BidCo GmbH, spółka holdingowa pośrednio kontrolowana przez fundusze zarządzane przez Warburg Pincus LLC (łącznie „Warburg Pincus” lub „Oferent”), podpisały w dniu 12 października 2025 r. umowę inwestycyjną („Umowa inwestycyjna”) w celu nawiązania strategicznego partnerstwa wspierającego długoterminowy rozwój PSI.
W związku z tym Warburg Pincus ogłosił zamiar złożenia dobrowolnej publicznej oferty przejęcia („Oferta”) wszystkich wyemitowanych akcji PSI po cenie 45,00 EUR za akcję. Oferent podpisał umowy zakupu akcji i nieodwołalne zobowiązania z kluczowymi akcjonariuszami, reprezentującymi łącznie ok. 28,5% kapitału akcyjnego PSI. Jeden z tych akcjonariuszy ponownie zainwestuje część uzyskanych środków wspólnie z Warburg Pincus w strukturę holdingową.
E.ON Verwaltungs GmbH („E.ON”), będący obecnie drugim co do wielkości akcjonariuszem i istotnym klientem PSI, zachowa swój dotychczasowy 17,77% udział i podpisał z Warburg Pincus umowę o nieprzystępowaniu do oferty. E.ON i Warburg Pincus zawarły również umowę ramową, regulującą ich wzajemne relacje oraz przyszłą współpracę z PSI i jego kierownictwem. Ponadto E.ON jest stroną Umowy inwestycyjnej i jest traktowany jako podmiot działający wspólnie z Warburg Pincus na potrzeby Oferty.
Zarząd i Rada Nadzorcza PSI popierają Ofertę i – po zapoznaniu się z dokumentem ofertowym, który zostanie opublikowany przez Warburg Pincus – zamierzają rekomendować jej przyjęcie akcjonariuszom PSI, zgodnie ze swoimi obowiązkami powierniczymi.
Robert Klaffus, prezes zarządu (CEO) PSI, powiedział: „Bazując na dekadach doświadczenia i silnych europejskich fundamentach, PSI przekształca się w wysokoefektywną firmę programistyczną skoncentrowana na modelu SaaS, rozwiązaniach cloud-native oraz Industrial AI. Globalne megatrendy, takie jak dekarbonizacja, elektryfikacja, automatyzacja i cyfryzacja, a także rosnąca złożoność systemów przemysłowych, napędzają innowacje oparte na oprogramowaniu. Partnerstwo z Warburg Pincus zapewnia nam doświadczenie, zaplecze finansowe i operacyjne potrzebne do przyspieszenia realizacji naszej strategii wzrostu. Wspólnie możemy urzeczywistnić naszą ambicję, by uczynić PSI globalnym liderem oprogramowania dla energetyki i przemysłu.”
Max Fowinkel, Managing Director i Head of Europe Technology, oraz Ryan Dalton, Managing Director w Warburg Pincus, dodali: „Z przyjemnością nawiązujemy współpracę z PSI, aby dalej wzmacniać jej pozycję jako przodującej globalnej platformy technologicznej dla energetyki i przemysłu. Dzięki naszemu bogatemu doświadczeniu w sektorze oprogramowania i energetyki oraz sprawdzonemu doświadczeniu w transakcjach typu take-private, wierzymy, że Warburg Pincus jest właściwym partnerem, który wesprze PSI w kolejnym etapie rozwoju”.
Warburg Pincus wspiera dalszy rozwój PSI i przyspieszenie wzrostu
Rozwiązania PSI pomagają klientom zwiększać efektywność, odporność i zrównoważony rozwój – niezależnie od tego, czy chodzi o sieci energetyczne, linie produkcyjne, czy łańcuchy dostaw.
Zgodnie z Umową inwestycyjną, partnerstwo strategiczne z Warburg Pincus wesprze PSI w dalszej realizacji obecnej strategii biznesowej, m.in. poprzez umacnianie pozycji jako przodującego dostawcy oprogramowania dla sieci energetycznych opartego na modułowej, skalowalnej i bezpiecznej platformie „Control System of the Future”.
Warburg Pincus zobowiązał się do wzmocnienia pozycji rynkowej PSI oraz wsparcia ekspansji międzynarodowej, zwłaszcza w Ameryce, Europie i Azji, a także do zwiększenia efektywności wewnętrznej poprzez standaryzację procesów i cyfryzację organizacji.
Ponadto Warburg Pincus zamierza zapewnić środki finansowe na rozwój organiczny oraz przejęcia (M&A), umożliwiając PSI aktywne uczestnictwo w procesie konsolidacji rynku oprogramowania dla przemysłu i energetyki.
Warburg Pincus posiada szerokie doświadczenie w globalnych inwestycjach w branży oprogramowania i energetyki. W ramach Umowy inwestycyjnej fundusz zobowiązał się do wsparcia obecnej strategii rozwoju, w tym utrzymania obecnego zespołu zarządzającego i zachowania miejsc pracy. Siedziba główna PSI w Berlinie pozostanie bez zmian.
Strony uzgodniły, że przez dwa lata po zakończeniu oferty nie zostanie zawarta umowa o dominacji ani o przeniesieniu zysków i strat (DPLTA). Oferent planuje wycofanie akcji PSI z obrotu giełdowego (delisting) po zakończeniu oferty, które PSI zamierza poprzeć – zgodnie z obowiązkami powierniczymi zarządu.
Zarząd i Rada Nadzorcza PSI zamierzają przedstawić wspólne „Uzasadnione Oświadczenie” zgodnie z art. 27 niemieckiej ustawy o nabywaniu i przejmowaniu papierów wartościowych (WpÜG), rekomendując przyjęcie oferty, gdyż – po analizie dokumentu ofertowego – uważają transakcję za leżącą w najlepszym interesie Spółki, jej akcjonariuszy, pracowników i innych interesariuszy.
Główne warunki oferty
Oferent zaoferuje akcjonariuszom PSI 45,00 EUR za akcję w gotówce. Cena ta odpowiada premii w wysokości 84% względem kursu zamknięcia akcji PSI na XETRA z dnia 8 października 2025 r. (ostatniej niezakłóconej ceny przed publikacją informacji ad hoc z 9 października 2025 r. o prowadzonych rozmowach z trzema potencjalnymi partnerami) oraz 63% względem trzymiesięcznej średniej ważonej wolumenem ceny akcji przed tym dniem. Łączna wartość kapitałowa Spółki wynosi na tej podstawie ok. 702 mln EUR.
Oferta będzie uzależniona od minimalnego progu akceptacji na poziomie 50% plus jedna akcja (z uwzględnieniem akcji posiadanych przez E.ON) oraz od uzyskania odpowiednich zgód regulacyjnych. Zakończenie transakcji spodziewane jest w pierwszej połowie 2026 r.
Transakcja jest w pełni zabezpieczona finansowaniem kapitałowym i dłużnym.
Ostateczne warunki zostaną określone w dokumencie ofertowym po zatwierdzeniu przez BaFin. Dokument (po jego publikacji) oraz dodatkowe informacje dotyczące oferty będą dostępne na stronie: www.offer-power.com.
Po jego opublikowaniu Zarząd i Rada Nadzorcza PSI dokonają szczegółowej analizy dokumentu i opublikują wspólne stanowisko.
PSI Software SE zorganizuje spotkanie dla analityków i inwestorów (w języku angielskim) 13 października 2025 r. o godz. 10:30 (CEST).
Doradcy
Goldman Sachs Bank Europe SE pełni funkcję doradcy finansowego, a Linklaters LLP doradcy prawnego PSI Software SE. JP Morgan jest doradcą finansowym, a Kirkland & Ellis International LLP doradcą prawnym Warburg Pincus.
O PSI
Grupa PSI opracowuje oprogramowanie do optymalizacji przepływu energii i materiałów dla przedsiębiorstw użyteczności publicznej i przemysłowych. Jako niezależny producent oprogramowania, zatrudniający ponad 2300 pracowników, PSI od 1969 roku jest liderem technologicznym w zakresie systemów sterowania procesami, które zapewniają zrównoważone dostawy energii, produkcję i logistykę poprzez łączenie metod sztucznej inteligencji ze sprawdzonymi algorytmami optymalizacyjnymi. Innowacyjne rozwiązania branżowe mogą być stosowane zarówno lokalnie, jak i w chmurze.
Więcej informacji: www.psi.de
O Warburg Pincus
Warburg Pincus LLC to pionier globalnych inwestycji wzrostowych. Jako prywatna spółka partnerska działająca od 1966 roku, firma wspiera inwestorów i zespoły zarządzające w osiąganiu trwałych sukcesów w różnych cyklach koniunkturalnych. Obecnie zarządza aktywami o wartości przekraczającej 86 mld USD oraz posiada ponad 220 aktywnych spółek portfelowych w różnych fazach rozwoju, sektorach i regionach świata. Łącznie Warburg Pincus zainwestował w ponad 1000 firm w ramach strategii private equity, nieruchomości i rozwiązań kapitałowych.
Siedziba główna firmy znajduje się w Nowym Jorku, a biura m.in. w Amsterdamie, Berlinie, Hongkongu, Londynie, Luksemburgu, Bombaju, San Francisco, São Paulo, Szanghaju i Singapurze.
Więcej informacji: www.warburgpincus.com lub profil firmy na LinkedIn.
Kontakt:
PSI Software SE
Karsten Pierschke
Dyrektor ds. relacji inwestorskich i komunikacji korporacyjnej
+49 30 2801-2727
KPierschke@psi.de
Warburg Pincus
Alice Gibb
Dyrektor – szef działu komunikacji, Europa
+44 20 7306 3090
alice.gibb@warburgpincus.com
Katharina Gebsattel
Komunikacja
+49 172 7186 857
katharina.gebsattel@warburgpincus.com
Zastrzeżenie dotyczące odpowiedzialności
Niniejsza publikacja nie stanowi oferty kupna ani wezwania do składania ofert sprzedaży akcji lub innych papierów wartościowych spółki PSI Software SE. Samo publiczne wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji, jego warunki oraz dalsze informacje dotyczące tego wezwania zostaną opublikowane w dokumencie ofertowym przygotowanym przez Warburg Pincus. Inwestorom i akcjonariuszom PSI Software zaleca się dokładne zapoznanie się z dokumentem ofertowym oraz wszystkimi innymi dokumentami związanymi z publicznym wezwaniem, w szczególności ze wspólnym stanowiskiem Zarządu i Rady Nadzorczej, gdyż zawierają one istotne informacje. Akcjonariuszom PSI Software zaleca się ponadto zasięgnięcie niezależnej porady, aby móc podjąć świadomą decyzję dotyczącą treści dokumentu ofertowego i wezwania.
Oświadczenia dotyczące przyszłości
Niniejsza publikacja może zawierać oświadczenia dotyczące przyszłości, oparte na aktualnych założeniach i prognozach PSI Software. Różne znane i nieznane ryzyka, niepewności oraz inne czynniki mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki, sytuacja finansowa, rozwój lub wyniki działalności spółki będą się znacząco różnić od przedstawionych tu prognoz. Do czynników tych należą również te, które omówiono w publicznych raportach PSI Software dostępnych pod adresem: https://www.psi.de/unternehmen/investor-relations/finanzberichte. Spółka nie zobowiązuje się do aktualizacji tych oświadczeń dotyczących przyszłości ani do ich dostosowywania do przyszłych wydarzeń lub rozwoju sytuacji.
